あけましておめでとうございます。
恒例の毎年チェックしている年初の資産構成の確認になります。
資産カテゴリー別金融資産と純金融資産の確認
僕の場合は、６つの資産カテゴリーに分けて管理しています。その６つは下記の通り。
日本債券…MRFなどのほかに3ヶ月以上の定期預金もここに入れています（銀行の多くは国債を買いますから）
日本株式
外国債券
外国株式
その他…国内外のREATが主です
では、それぞれの構成割合の変化を見てみましょう。
2025年の年初→2026年の年初となります。 なお（）内は目標の構成割合です。
2026年年初 アセットアロケーション
流動性資産 3.1％→9.1％→7.2%→4.8%→4.4%→4.5%→4.8% （10％）
日本債券 32.8％→28.0％→27.6%→20.7%→22.8%→19.6%→15.7%（25%）
日本株式 12.9％→11.0％→9.9%→11.7%→11.2%→11.6%→11.0% （5%）
外国債券 4.3％→4.1％→4.2%→4.8％→5.2%→4.6%→5.5%（15％）
外国株式 36.7％→36.7％→38.5%→45.1%→43.8%→47.9%→50.0% （30％）
その他 10.3％→10.8％→12.6%→12.8%→12.7%→11.9%→11.9%（15%）
今年は外国債券の投資信託の積立を開始しました。結果、資産割合として1％程度上昇しました。一方、日本再建が過去最低水準まで下がっています。これはNISAほか積立を積極的におこなっており、他の試算へ割り振りが増えているためです。そして昨年にもまして円安となりました。結果、過去最大の外国株式割合になっています。これは新NISAをすべてオルカンにしていることも影響しています。
結果、リスク指数（各セクターの加重標準偏差×2で算出）は、26.95→26.75→26.10→27.38→26.14→26.74→29.58→29.07→30.13→31.01とついに昨年に続いて30越えとなっています。期待利回りは、6.13％→5.80％→5.47％→5.73％→5.60％→5.80％→6.65%→6.48%→6.88%→7.18%となっています。
続いて貸借対照表としての資産確認です。
資産は、上記の金融資産に太陽光発電設備や住宅の資産、軍用地が加わります。住宅の不動産価値の算出は微妙なところなので、一旦、ゼロで計上します。
負債は、住宅ローンや太陽光２基分のローンの返済が進んでおり、270万円ほど減りました。
結果、純金融資産としては2300万円の増加となりました。相変わらず円安と株高の恩恵で金融資産の円ベースでの増加が原因です。2024年が1500万円、2025年が1700万ほど増えましたので、3年でなんと5500万円以上の増加です。これは酷い。平均で1800万／年となります。当然、給与の年収よりもおおくなっており、ピケティ状態です。
こんなことは続きません。
給与外所得とキャッシュフローについて
給与外所得について、太陽光発電の事業収入があり、キャッシュフローとしては230万円ほど手残りがあります。天候不順などで、売上は減っていますが経費も減っています。
別で不動産収入（軍用地）が30万円ほど。
加えて、配当関係が135万円（海外株115万＋日本株60万）、雑所得としての貸株やクロス取引が12万円（優待価値分含む）、自宅太陽光発電が12万円ほどとなります。
これらを合計すると420万円となります。これだけ給与外の収入があると楽ですね。太陽光発電や不動産収入は初期投資があり減価償却や青色所得控除を考慮しても黒字となっています。おかげで税金を払うことになります。
2026年の投資方針
2024年から新NISAがスタートしました。当初は月額20万円でオルカンを積み立てていました。すでに月30万円のフルベットをしており、さらに2025年から外国債券の投資信託にカード積立をすることになり、なんと月43万円の積立をしています。これが貯蓄から投資へという方針でして、インフレ対策もあり現預金よりも株や債券で持つようにしています。
①新NISAほか積立戦略
新NISAでは引き続き月30万円のオルカン積立を行っていきます。
加えてiDeCoで55,000円の積立があります。
そのほか小さいですが、生命保険控除目的だった「じぶんの積立（年間6万円）」や「JA共済（年間8万円）」があります。さらに特定口座での外国債券の積立があり、年間516万円の積立予定となります。
2025年は太陽光事業では、減価償却考慮後で100万円ほどの黒字となりました。加えて軍用地からの不動産所得が30万円あります。青色申告のおかげで控除があり、60万円ほどが課税所得となる予定です。
経費をもっと計上したいですね。草刈は来年こそは外注しようと思います。
③アセットアロケーションの実施
昨年から毎月10万円をカード積立で外国債券の投資信託を購入しています。一方、NISAなどは相変わらずオルカンで積み立てており外国株式が増えています。
あと預金連動ローンを変動国債に切り替えをしなければと考えいます。これで年間3万円ほどプラスになる予定。
④クロス取引の実行
すっかりレッドオーシャン＆優待改悪銘柄ばかりになってます。それでも使う銘柄を中心に15万円ほどは確保したいなぁと思っています。
⑤子ども口座の活用
子どもの証券口座で引き続き積立はしていこうと思います。
ポイント還元は終了しましたが、節約対策で引き続き、お米やトイレットペーパーなど必需品の購入に充てたいと思います。
⑦教養
昨年も言っていましたが、簿記2級・FP2を取りたいと思っています。
本当は不動産投資などをしたいですが、値上がりがひどく参入する気がしません。最近はお金のことよりもその他の教養や健康などに力を入れたいなぁと思っています。
